Пенсия

Владельцы собственных домов

Если даже сегодняшние пенсионеры находятся в лучшем положении благодаря невидимому доходу, завтрашние пенсионеры владельцы собственных домов еще в большей степени будут в шоколаде. В грядущем мире с высокими налогами и инфляцией наихудшей формой дохода станет доход налогооблагаемый, а лучшей вмененный. С вмененного дохода невозможно взыскать налог, а его величина будет только расти вместе с инфляцией.

Читать далее

В чем разница?

По существу, все традиционные методы планирования базируются на показателе целевых расходов. Практически все они громоздят один финансовый проект на другой. При этом даже не делаются попытки интегрировать их на протяжении всей жизни человека. Большинство методик не делают поправок на изменения в составе семьи и крайне неточно рассчитывают налоги и пенсии по социальному страхованию. В результате рекомендуемые темпы сбережений и величина полиса страхования жизни оказываются либо чрезмерно завышенными, либо заниженными, причем даже в том случае, если речь идет о семьях с достаточно простыми финансовыми планами и обстоятельствами.

Читать далее

Пособия системы социального страхования

Итак, за день до десятилетней годовщины свадьбы Чарли и Лорен, возненавидевшие друг друга голубки, сидят в офисе адвоката Лорен и подписывают бумаги на развод. У Лорен замечательный адвокат. Он недавно окончил юридическую школу Бостонского университета, одну из лучших юридических школ страны. Но он проспал занятие по семейному праву, на котором обсуждались пенсии и пособия системы социального страхования, и поэтому не знает, что разведенная жена имеет право на пенсию, положенную материально зависимому лицу, а также на пособие в связи с потерей кормильца только при условии, что брак длится десять или более лет. Если пара разведется хотя бы на день раньше десятилетнего срока, разведенная жена лишается всех прав на пенсии и пособия, начисляемые в соответствии с заработками ее бывшего мужа как до, так и после развода. Так что Лорен, подписав все бумаги, отказалась тем самым от права на тысячи долларов будущих пенсий и пособий, которых хватило бы для оплаты пожизненного членства в гольф-клубе.

Большинству незадачливых пар, с трудом дотягивающих до десятой годовщины бракосочетания, все-таки удается найти достаточно надежного юриста, которому хватает ума подписать все бумаги о разводе хотя бы на следующий день после десятилетней годовщины, а если он настоящий циник, то прямо в день этой самой годовщины. Но как быть людям, которые не в силах Читать далее

Удесятеренный доход

Шесть годовых доходов или десять разница велика. Если вам нужен удесятеренный доход, а вы покупаете страховку по нижней границе, вы совершаете огромную финансовую ошибку и подвергаете детей и жену значительному риску. А если вам нужна самая дешевая страховка, но вы все-таки умножаете свой доход на десять, вам с детьми годами придется жить впроголодь, чтобы дать заработать TIAACREF или какой-нибудь другой страховой компании. При этом, не исключено, что для вас множитель к годовому доходу должен находиться вне диапазона от шести до десяти. Вашу реальную потребность в величине полиса страхования жиз ни определяет множество факторов, но ни один из них не учитывается калькулятором на сайте TIAA-CREF.

Так чем же занимается эта некоммерческая компания, созданная благодаря потрясающей щедрости Эндрю Карнеги и управляемая людьми с безупречной репутацией? Трудно сказать наверняка, но нам представляется, что эта компания пытается продать вам свой страховой полис и даже не пытается помочь в планировании вашего финансового будущего.

Уплата налогов

В Справочнике по системе социального страхования разъяснения 2528 правил уплаты налогов и получения пособий занимают несколько сотен страниц. Но поговорите с консультантами из административного центра системы социального страхования в Балтиморе, и вам объяснят, насколько неточен этот документ. На некоторые вопросы ответ может дать, видимо, один-единственный старожил громадного административного здания системы.

Возможно, внести ясность могла бы компьютерная программа, рассчитывающая величину пенсий. Но программа написана на древнем компьютерном языке, которым теперешние умельцы больше не владеют. К тому же она очень плохо документирована, а разработавших ее программистов уже давно нет в живых.

В итоге мы получили черный ящик, рассчитывающий величину пенсий и пособий, который поддается весьма ограниченному контролю со стороны людей. Несколько лет назад выяснилось, что этот ящик очень сильно ошибался при расчете пособий в связи с потерей кормильца. Правительство вдруг обнаружило, что недоплатило людям (из которых многих уже нет в живых) более миллиарда долларов весомая ошибка.

Но главная проблема с загадочным черным ящиком системы социального страхования кроется отнюдь не в совер шаемых им ошибках. Беда в том, что он систематически назначает Читать далее

Смерть в возрасте 70 лет

У существующей системы социального страхования есть еще одна проблема со справедливостью, возникающая из за того, что пенсии и пособия имеют форму аннуитета, или пожизненной ренты. Такая система дискриминационна по отношению к людям с меньшей ожидаемой продолжительностью жизни. Возьмите, например, сегодняшних 22-летних темнокожих мужчин. В среднем их ожидает смерть в возрасте 70 лет, всего через три года после того, как они начинают в полном объеме получать пенсию по старости. А 22-летние белые мужчины могут рассчитывать дожить до 76 лет, то есть будут получать пенсию на шесть лет дольше. Это большая разница. Для 22летнихженщин разница в ожидаемой продолжительности жизни между белыми и черными составляет не шесть лет, а пять, но и это очень много.

Кстати, к вопросу о несправедливости: мужчины умирают в более раннем возрасте, чем женщины, особенно если учесть оба фактора пол и расу. У 22-летних белой женщины и темнокожего мужчины разница в ожидаемой продолжительности жизни составляет целых одиннадцать лет. Они могли всю жизнь зарабатывать совершенно одинаково и платить одинаковые взносы в кассу системы социального страхования, но при этом белая женщина будет получать пенсию в течение четырнадцати лет, а темнокожий мужчина только три года.

И это еще без учета Читать далее

Группы жителей

Некоторые факты дают многолетние наблюдения лично го развития. В одной работе прослеживается жизнь группы гарвардских выпускников со дня их выпуска из университета в начале 1940-х гг. до наших дней, в другой жизнь исключительно ярких женщин, в третьей жизнь группы жителей городских трущоб. Проведением этих трех исследований, известных как Гарвардское исследование человеческого развития, и последующей интерпретацией данных, охватывающих шесть десятилетий, руководил доктор Джордж Вейллант, психиатр Гарвардской медицинской школы23.

Вейллант подразделил жизнеописания людей, большинству которых было уже далеко за 80, на три основных группы: счастливых здоровых, печальных больных и мертвых.

Потом стал исследовать их прошлое. Вейллант попытался отыскать признаки, которые в возрасте 50 лет указывали бы на судьбу каждого исследуемого. Результаты его поразили. Оказалось, что счастливое (или несчастное) детство мало что говорит о будущем. Равно как и уровень образования или дохода. Большинство других чувствительных показателей также оказались плохими ориентирами для прогноза.

ДВУХ ВЕЩЕЙ НЕ МИНОВАТЬ: СМЕРТИ И РОСТА НАЛОГОВ

Сегодня налог на оставляемое вами наследство больше зависит от того, в каком году вы умрете, чем от величины наследуемого имущества, если вам вообще настолько повезло, что есть смысл тревожиться о завещании. Что еще хуже, закон, понизивший в 2003 г. налоги в целях увеличения числа рабочих мест и стимулирования экономики (Jobs and Growth Tax Relief Reconciliation Act), вообще создал предельную неразбериху относительно будущих налогов. Действующий закон устанавливает, что к концу десятилетия решение о снижении налогов перестанет действовать. Никто, разумеется, не верит, что именно таково было истинное намерение Конгресса. Все считают, что пункт о сроке прекращения действия закона был вставлен ради того, чтобы будущие бюджетные дефициты казались искусственно заниженными. Тем не менее закон говорит, что ставки налогов будут повышены.

Другим ключевым фактором неопределенности является альтернативный минимальный налог (alternative minimum tax, АМТ). Первоначально он был введен для того, чтобы помешать богатым избегать налогообложения с помощью налоговых убежищ и других лазеек, но этот налог не индексируется ни по инфляции, ни по росту реальной заработной платы. Так что если закон не будет скорректирован, дело кончится тем, что платить альтернативный минимальный налог будет значительная часть среднего класса. И опятьтаки, все ждут, что закон будет Читать далее

Опасения по поводу политики

Разумеется, мы и не призываем к подобной политике. Мы отлично понимаем, что от этих программ в буквальном смысле слова зависит жизнь многих пожилых людей. Но опасения по поводу политики полумер также имеют право на существование. Страны могут попадать в ловушку плохой долгосрочной ситуации, из которой им не удается выбраться, потому что они не в силах выдержать жертвы, необходимые для полного восстановления. США, Япония и большинство стран Западной Европы движутся в направлении такого экономического чистилища.

В том, что именно Россия и другие бывшие республики Советского Союза имеют наилучшее будущее с точки зрения фискальных перспектив, заключается своеобразная ирония. Они настолько основательно обнулили свои фискальные обязательства, что имеют великолепные возможности освободиться от их хватки. Разумеется, если будущий рост России и ее бывших сателлитов на каждом шагу будет со провождаться расширением межпоколенческого перераспределения от молодых и будущих поколений к нынешним старикам, они застрянут в той же дыре, из которой мы сейчас пытаемся выбраться.

Системы социального страхования

Лорен, конечно, лентяйка, но она не тупица. Принимая решение не работать, она исходила из того, что из-за дополнительных налогов выгоды от ее работы будет немного. Она сумела разобраться в том, что совместный (с работодателем) взнос в кассу системы социального страхования в размере 12,4% налог чистой воды. И точно также она сообразила, что 2,9% заработной платы, вносимые (совместно ею и работодателем) в кассу Medicare, также всего лишь налог, потому что система Medicare будет оплачивать ее лечение в любом случае, даже если она ни разу в жизни не внесет в ее кассу ни единого доллара.

Размышляя о своей трудовой карьере, Лорен сложила 15,3% социальных налогов с дополнительными подоходными налогами (федеральным и штата), которые ей придется платить за удовольствие работать восемь часов в день семь дней в неделю пятьдесят недель в год в течение сорока четырех лет, и поняла, что заработанные ею 20 тыс. долл. в год на самом деле увеличат их семейный бюджет менее чем на 7000 долл. в год. А тем временем бедняжка Карен в три утра моет подкладные судна, утешаясь приятным заблуждением, что все взносы в социальные фонды, которые ежемесячно перечисляются от ее имени в систему социального страхования и Medicare, когда-нибудь сделают ее жизнь более обеспеченной.

Лорен сумела обыграть систему, потому что у нее появился доступ к инсайдерской информации: партнер по гольфу объяснил ей, что работать Читать далее