Финансы

Системы социального страхования

Приватизация системы социального страхования не затронет нынешних пенсионеров, а возможно, и работников, которые уже разменяли шестой десяток и готовятся к выходу на пенсию. Но большинство беби-бумеров и представителей следующих за ними поколений должны столкнуться с сокращением пенсий, выплачиваемых через систему социального страхования. Республиканцы не любят публично обсуждать формулу постепенного сокращения, но существует известный план, разработанный Комиссией по реформе системы социального страхования, которая была создана президентом Бушем. Читать далее

Вот наш ответ

Одновременно с введением нового налога мы ликвидируем старый, так что не беспокойтесь по поводу роста налогов. Налог с розничных продаж можно внести в конституцию, чтобы гарантировать, что он не будет использован для посторонних целей. Читать далее

Уплата налогов

Чтобы обеспечить себе 1400 долл. месячного дохода до уплаты налогов, работая в супермаркетах Wal-Mart за 8 долл. в час, той же семейной паре пришлось бы отрабатывать 2300 часов ежегодно. Поскольку ни в одном из этих примеров не учитываются подоходные налоги штата и местные подоходные налоги, можете попробовать оценить неявную стоимость активов, эквивалентных системе социального страхования.

Читать далее

Системы социального страхования

К сожалению, Министерство финансов до сих пор занимается сбором заемных средств по всему миру. Поэтому у нашего правительства будет три возможности: печатать деньги для погашения казначейских облигаций, хранящихся в фонде системы социального страхования; разместить на рынке новые облигации, чтобы выкупить старые, при условии, что у публики все еще будут деньги; повысить налоги настолько, чтобы погасить облигации за счет новых налоговых поступлений. Возникнет чрезвычайно большое давление в пользу увеличения налогов на заработную плату и подоходный налог.

Читать далее

Разработки новых процедур

И почему бы не ознакомиться с новейшими и самыми до рогими методами диагностики? И не подтолкнуть производителей медицинского оборудования пусть предложат более современную и более дорогую технику! К тому же неплохо бы потребовать от государства пусть закачает миллиарды долларов на проведение медицинских исследо ваний для разработки новых процедур, методов диагностики и лечения для вас и других пожилых граждан.

Теперь, когда мы выяснили, что проблема безудержного роста расходов программы Medicare определяется недо статками ее организации, возникает логичный вопрос: сколько денег можно сэкономить, если ограничить чрезмерный рост расходов этой программы? Отвечаем не задумываясь уйму, но, прежде чем знакомить вас с цифрами, напомним об одном малоприятном факте.

В Treasury Papers уже заложен намного более медленный рост расходов на одного пациента, чем было в прошлом. Предполагается, что впредь расходы Medicare будут опережать рост реальной заработной платы не на 2,7 процен тных пункта, как это было до сих пор, а всего-то на один процентный пункт. Предположение чрезмерно оптимистично, потому как не опирается на фундаментальные изменения в организации программы. Но предположение это принадлежит актуариям центрального управления программ Читать далее

ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЧИСТИЛИЩЕ

Сегодня американские банкиры вздрагивают от одного упоминания об Аргентине. За последние три года они списали миллиарды долларов безнадежных кредитов, выданных аргентинскому правительству и аргентинским компаниям, и подсчет потерь до сих пор не закончен. Сильнее всего аргентинский кризис ударил по банкам

Стоит ли сочувствовать им и другим кредиторам Аргентины? Возможно, нет. В конце концов, им уже случалось обжечься, и они знали, во что ввязываются. Более того, ссудный процент для Аргентины включал очень солидную надбавку за риск. На этой премии за риск стоит остано виться подробнее. Это часть постоянного экономического наказания для стран, заслуживших репутацию серийных банкротов.

Когда речь идет об экономической логике, знание истории очень важно, особенно кредитной. У страны могут быть первоклассные лидеры и образцовая политика, но если в прошлом ей случалось срываться, в трудной ситуации к ней отнесутся с недоверием. Кредиторы всегда будут помнить, что стоит смениться руководству, и дефолт опять станет близкой реальностью. Таким образом, перспектива возврата долга всегда будет оцениваться через призму истории.

Дефолт может принимать разные формы. Он может быть явным, как в тех случаях, когда государство объявляет, что не собирается возвращать официально полученные кредиты (так было, например, в России Читать далее

ДОПОЛНЕНИЕ К ГЛАВНОМУ КОМПОНЕНТУ III: ФОНДЫ ЭНЕРГОРЕСУРСОВ

В отличие от золота энергетический сектор дает возможность инвестировать в индексы в форме стандартных бир жевых фондов (ETF, exchange-traded funds). В настоящее время существует пять таких фондов: Energy Select Sector SPDR (XLE), iShares Dow Jones U. S. Energy (IYE), iShares Goldman Sachs Natural Resources (IGE), iShares S&P Global Energy Sector (IXC) и недавно появившийся на рынке Vanguard Energy Index Fund. Индексы отражают высокую концентрацию производства в энергетике: в каждом фонде десять позиций составляют 70% активов.

Чтобы не разбрасываться, мы рекомендуем иметь дело с самым крупным, самым дешевым и самым эффективным из взаимных фондов Vanguard Energy (VGENX). Второе место мы отдали бы Т. Rowe Price New Era (PCNEX), который работает со всевозможными сырьевыми товарами. По сути дела, поскольку этот фонд владеет значительными пакетами акций золотодобывающих и горнодобывающих компаний, он может служить в качестве суперфонда для защиты от инфляции и падения доллара.

Советуем начать с Vanguard или Т. Rowe. Одновременно можно вложить в Petrochina, одну из крупнейших нефтяных компаний, владеющую значительными запасами нефти и природного газа. Уоррен Баффетт уже купил значительный пакет акций Petrochina.

Это не исчерпывает возможности вложений в энергоресурсы. Если вы не прочь поработать самостоятельно, Читать далее

Сберегательные счета

Это означает, что нужно вкладывать деньги, остающиеся после уплаты налогов, в счета Roth IRA, а также в обычные налогооблагаемые счета, такие как сберегательные счета, брокерские счета и вложения во взаимные фонды. Это означает, что нужно избегать инвестиций (или, по возможности, ужать их), которые снижают ваши налоги сегодня за счет переноса их на будущее. Это означает, что нужно ограничить вклады на счета 401 (к) суммами, равными вкладам вашего работодателя. Это означает, что дополнительные вложения нужно направлять на счет Roth IRA, а не IRA. Это значит, что нужно избегать аннуитетов с перенесенными на будущее налогами и особенно активно сбываемых дорогостоящих контрактов, которые доминируют на рынке.

Мы знаем, что это нелегко. Все инвестиционное сообщество отлично понимает, что налогофобия является его вернейшим союзником. Налогофобия поддерживает сбыт всевозможных налоговых убежищ. Налогофобия делает инвесторов слепыми к действительным достоинствам и выгодам инвестиций. Тысячи пожилых инвесторов, ничего или почти ничего не отдающих на налоги, владеют безналоговыми облигациями, которые не обеспечивают никакого дохода кроме радостного сознания, что они безналоговые.

Сегодня многие чувствуют себя обеспеченными Читать далее

ИЗГОТОВЛЕНИЕ КОЛБАСЫ

Система социального страхования не только отличается такой беспримерной запутанностью, что человеку трудно понять, сколько он будет получать в итоге. Кроме того, ей свойственны и структурные недостатки, делающие систему крайне несправедливой и неэффективной. Самые серьезные проблемы создают положения об обеспечении зависимых членов семьи, в соответствии с которыми никогда не работавшие жены пенсионеров обеспечиваются пенсией и пособием в связи с потерей кормильца за просто так, в соответствии с прошлыми доходами своего супруга. Пенсию и пособие в связи с потерей кормильца могут получать и жены, имеющие рабочий стаж, если только их собственные заработки не дают право на более высокую пенсию.

Возьмем для наглядности две супружеских пары: Боба и Карен Уитни и Чарли и Лорен Кокрен. Всем им по 35 лет, и все они начали работать сразу после окончания колледжа. Боб и Чарли, работая продавцами автомобилей, получают по 75 тыс. долл. в год и 9300 долл. вносят в качестве налога на заработную плату в кассу системы социального страхования (включая долю работодателя). Карен изнуряет себя работой в ночную смену в доме престарелых в качестве нянечки. За это ей платят 20 тыс. долл. в год, из которых 2480 долл. она вносит в качестве налога на заработную плату в кассу системы социального страхования (включая долю работодателя). Читать далее

Удалось ли найти надежные ориентиры?

Да. Два самых надежных предвестника того, что человек окажется среди счастливых здоровых, были не курит и не пьет. Помогали также отсутствие лишнего веса, умеренные занятия спортом и стабильная семья. Если человек курил или много пил, он имел высокие шансы оказаться среди печальных больных или среди мертвых.

Озабоченность проблемой печальных больных характер на не только для США. Продолжительность жизни растет во всем мире, а потому врачи и специалисты системы здравоохранения начали разрабатывать новые, учитывающие инвалидность, показатели продолжительности жизни и здоровья DALE (Disability-Adjusted Life Expectancy, ожидаемая продолжительность жизни с учетом инвалидности). Всемирная организация здравоохранения переработала национальные данные о здоровье населения, чтобы получить сопоставимые показатели. После взвешивания полноты и длительности периодов нетрудоспособности из ожидаемой продолжительности жизни они вычитали годы болезней.

В олимпийской гонке по продолжительности жизни США не являются лидером. По показателю DALE мы продемонстрировали крайне слабые результаты. ВОЗ обнаружила, что в 2000 г. в двадцати четырех странах продолжительность жизни с учетом инвалидности составляла не менее 70 лет. На первом месте оказались японцы (74,5 года), за ними следуют Австралия (73,2), Франция (73,1), Швеция (73,0), Испания (72,8), Италия (72,7), Читать далее